Влияние запрета бинарных опционов в Европе на их популярность

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Европейский ритейл-форекс все больше напоминает российский

Дата последнего обновления материала: 9.02.2020

Европейская служба по ценным бумагам и финансовым рынкам — по совместительству официальный поставщик проблем для форекс/CFD-брокеров и провайдеров бинарных опционов в последние годы — волевым решением (пока временно, на 3 месяца) запрещает деятельность «бинарщиков» на территории ЕС уже со 2 июля 2020 года. Их товарищам по несчастью — брокерским компаниям — тоже мало не покажется: с 1 августа максимальное кредитное плечо для торговли CFD и FOREX будет существенно снижено.

Компании от ритейл-форекса и CFD-брокеры должны будут ограничить max leverage до 1:30 для основных валютных пар, 1:20 для не основных, 1:10 для товарных инструментов и неосновных индексов, 1:5 для акций и 1:2 для крипто. Кроме того, клиенты указанных компаний должны быть в курсе всех рисков, иметь доступ к статистике по сделкам трейдеров, а также должны быть защищены от отрицательного баланса. Понятно, что ни о каких бонусах и тому подобных маркетинговых ухищрениях и речи быть не может.

Похожая статья Форекс-брокеры реагируют на ужесточение законодательства Судя по всему, цель ESMA — концентрация рынка до нескольких крупных компаний. А что будет с остальными участниками рынка? Адаптация к новым условиям — задача сложная даже для крупных брокеров, у среднего же и мелкого бизнеса есть только один выход — отход в офшорные юрисдикции. Да, но офшорное регулирование (если оно вообще есть) оставляет желать лучшего, а защита прав и средств клиентов компаний с банановых островов практически нулевая. Это значит, что ESMA, закручивая гайки, фактически подталкивает любителей торговли с высоким leverage (а их больше, чем кажется) к сотрудничеству с компаниями, неторговые риски в которых зашкаливают.

Пояснение: со 2 июля 2020 года бинарные опционы будут по-прежнему доступны в ЕС трейдерам с подтвержденным профессиональным статусом.

Подобным же образом складывается ситуация и в российской форекс-юрисдикции: рынок контролируют несколько дилеров с весьма унылыми торговыми условиями (leverage до 1:50, из инструментов — только валютные пары, удаленная идентификация невозможна) и не менее унылыми годовыми финансовыми отчетами, а ЦБ и АФД «отлавливают и бьют» нелегалов, не имеющих аккредитации и членства в отраслевой СРО (блокировки сайтов, возбуждение дел по факту незаконной рекламы). Клиенты же в массе своей выбирают офшоры: там и «к людям относятся помягче, и на вопросы смотрят ширше».

С другой стороны, у граждан Евросоюза есть один способ поучаствовать на рынке Форекс и CFD под строгим регулятором и на приемлемых торговых условиях после 1 августа 2020 года: в западной и центральной Европе есть регионы, на которые не распространяется регулирование ESMA, где будут доступны и высокий leverage и широкий спектр инструментов. Например, Швейцария (FINMA) предлагает участникам рынка кредитное плечо до 1:200 и даже бинарные опционы. Есть и внешние юрисдикции, где жесткое регулирование не мешает предлагать нормальные торговые условия, например, Австралия.

Похожая статья MiFID II — новая реальность на финансовом рынке ЕС Как бы то ни было, времена массовых выступлений обманутых клиентов брокеров и провайдеров бинарных опционов и гневных заголовков в европейской прессе уходят в прошлое. В конечном счете, по мнению регуляторов, снижение leverage и полный запрет скомпрометировавших себя бинарных опционов являются оправданной мерой для защиты клиентов от потери капитала (не умеете читать договор и управлять рисками — не суйтесь на рынок), а самих компаний от банкротства (еще долго не будет забыт инцидент с Национальным Банком Швейцарии в 2020 году). Кредитное плечо до 1:1000, агрессивные бонусные практики и сомнительные методы привлечения — все это кануло в Лету.

Вообще, ужесточения в европейском регулировании сложно называть внезапными: даже МПС вроде Visa и MasterCard в последние годы фиксировали рост жалоб держателей карт в отношении форекс-компаний и «бинарщиков». Еще в 2020 году указанные МПС серьезно ограничили транзакции провайдерам БО, работающих с клиентами из США, Канады и Японии, а в мае 2020 года MasterCard заявила о том, что с 12 октября 2020 года выделяет компании вышеуказанного профиля в категорию Business Risk Assessment and Mitigation, BRAM со всеми вытекающими (требования жесткой отчетности со стороны платежных процессоров, обрабатывающих транзакции BRAM-компаний, и от самих BRAMов).

Лучшие русскоязычные брокеры для торговли бинарными опционами:

Скорее всего, указанное ужесточение политики обработки операций «высокорисковых провайдеров» поддержат и другие платежные системы (Visa), а также европейские банки.

Все брокеры рынка Форекс — мошенники?

Апдейт от 8 июня 2020 года: если политика ESMA кому-то покажется чересчур жесткой, обратите внимание на США, где на данный момент по результатам расследования, проводимого финансовым регулятором CFTC совместно с ФБР, идет грандиозная облава на участников индустрии бинарных опционов (брокеры, провайдеры платежных систем, партнерские агентства, сопутствующие сервисы), в обход закона предлагающих свои услуги американским гражданам. Уже известно об аресте Джареда Дэвиса — «главаря международной мошеннической схемы в области бинарных опционов».

Апдейт от 25 августа 2020 года: регулятором ESMA принято решение продлить введенный ранее запрет на предложение бинарных опционов розничным потребителям до конца 2020 года. Коме того, из-под запрета будут выведены некоторые типы бинарных опционов.

Апдейт от 2 октября 2020 года: общеевропейский финансовый регулятор, Управление по ценным бумагам и рынкам ESMA, принял решение продлить запрет на предложение торговли бинарными опционами розничным клиентам Евросоюза еще на 3 месяца, начиная со 2 октября 2020 года, и принял решение продлить ограничения на предложение торговли CFD розничным клиентам Евросоюза еще на 3 месяца, начиная с 1 ноября 2020 года.

Апдейт от 9 ноября 2020 года: Управление по ценным бумагам и рынкам сообщило об очередном продлении запрета на предложение торговли бинарными опционами розничным клиентам Евросоюза еще на 3 месяца, теперь начиная с 2 января 2020.

Европа продлевает запрет на бинарные опционы до 2020 года

Вместе с тем, долгосрочные и другие некоторые типы бинарных опционов будут разрешены.

Общеевропейский финансовый регулятор, Европейское управление по ценным бумагам и финансовым рынкам (ESMA), продлевает введенный ранее запрет на предложение бинарных опционов розничным потребителям до конца, текущего 2020 года. Между тем, далее подразумеваются послабления и вывод из-под запрета некоторых видов опционов.

Напомним, что в рамках общеевропейской директивы ESMA, начиная со 2 июля 2020, на территории Евросоюза введен полный запрет на предложение бинарных опционов розничным инвесторам. Действие директивы ограничено 3-х месячным сроком, но у регулятора есть полномочия продлевать ее на дополнительные 3 месяца, чем ESMA теперь и воспользовалось.

«Управление ESMA тщательно взвесило необходимость продления действующего запрета, и считает, что проблема в сфере защиты инвесторов, связанная с предложением бинарных опционов розничным клиентам, продолжает существовать», говорится в сегодняшнем заявлении европейского регулятора.

Добавьте наш ресурс в раздел «Мои источники» в системе «Яндекс Новости» и читайте еще больше эксклюзивных и интересных новостей! Чтобы добавить Forex Magnates Russia в избранное, перейдите по ссылке.

Между тем, из-под запрета будут выведены некоторые типы бинарных опционов. А именно, опцион должен отвечать всем трем критериям: срок экспирации опциона не менее 90 календарных дней; должен быть составлен и опубликован проспект опциона, утвержденный в соответствии с Директивой о проспектах (2003/71/EC); опцион не должен приносить провайдеру никакой прибыли кроме заранее определенных комиссионных, сборов за операцию и покрытия подобных расходов, кроме того, бинарный опцион не должен представлять провайдеру рыночные риски, то есть должен хеджироваться провайдером, в течение всего срока его действия.

Кроме того, будут разрешены бинарные опционы, наименьшее из двух фиксированных значений выплат которых будет больше или равно общей суме затраченных клиентом средств, включая комиссионные сборы и другие сопутствующие покупке опциона расходы клиента. То есть, логика такова, что недопускаются опционы, с суммой выплаты, которая не превышает сумму потраченных клиентом средств на приобретение такого опциона.

Председатель Финансовой Комиссии, Петр Татарников, прокомментировал решение ESMA: «Несмотря на то, что ESMA продлевает запрет на предложение Бинарных Опционов ещё на 3 месяца, данное правило имеет исключения. В частности, исключаются контракты, где риск потери средств инвестором существенно ниже. Например, контакты со сроком экспирации не менее 3-х месяцев. Также из-под запрета ушли контракты, имеющие два предопределенных варианта выплат на момент экспирации, ни один из которых не меньше первоначальных инвестиций клиента. Выплата по таким опционам может быть выше или ниже, но при любом исходе инвестор не потеряет вложенные в сделку средства».

Новости

Запрет бинарных опционов ESMA в Европе 01.02.2020 16:27

Европейское управление финансового надзора ESMA («Европейское управление по ценным бумагам и рынкам») издало запрет на брокерские бонусы некоторое время назад. Со 2 июля 2020 года бинарные опционы теперь запрещены в ЕС. Для брокеров бинарных опционов это означает, что они либо должны предложить другие финансовые продукты, либо прекратить свою деятельность.

Почему бинарные опционы запрещены?

Разработка не обязательно удивляет экспертов. Надзорные органы различных европейских стран в течение некоторого времени позиционировали себя против этих торговых инструментов и брокерам становилось все труднее иметь дело с еще более жесткими правилами. Они обосновали эту стратегию, заявив, что большинство розничных инвесторов теряют деньги с этими торговыми инструментами. Крупные и известные брокеры, такие как BDSwiss, Anyoption, Banc de Binary и 24option, либо прекратили свой бинарный бизнес и полностью переключились на CFD, либо предлагали их только гражданам, не входящим в ЕС. Для последней стратегии, например, вариант IQ, ESMA также ограничивает торговлю CFD для розничных инвесторов и брокеры должны значительно уменьшить свой левередж. Существует также обязательство доплачивать, так как бонусы не были вокруг в течение некоторого времени. Кстати, ESMA также обеспечивает линию, которую национальные власти, такие как немецкий BaFin, должны затем реализовать в национальном законодательстве. BaFin позиционирует себя следующим образом:

  1. Соотношение между ожидаемой доходностью и возможными потерями искажается в бинарных опционах.
  2. В бинарной торговле существует конфликт интересов между брокерами и их клиентами, потому что эта торговля построена таким образом, что долгосрочные выгоды невозможны.

Эти интерпретации могут быть обсуждены, но у надзорных органов есть средства, чтобы запретить торговлю определенными инструментами. В случае с бинарными опционами, они теперь используют это законное средство. Хотя это создает патернализм инвесторов, который также граничит с лицемерием, потому что азартные игры (с высокими налогами) остаются разрешенными. Но никто не сможет переломить это развитие. Инвесторы могут не увернуться: так предлагает болгарский брокер Finmax еще бинарные опционы и бонусы до 100%. Он регулируется не каким-либо надзорным органом ЕС, а российским IFMRRC. Это, в свою очередь, не запрещает ни бинарные опционы, ни бонусы.

Пресс-релиз ESMA, запрещающий бинарные опционы

В своем пресс-релизе ESMA заявляет, что намерена защитить розничных инвесторов, запретив бинарные опционы. В то же время вы ограничиваете торговлю дифференциальными контрактами (CFD). В частности, были приняты следующие правила для стран ЕС:

  1. Запрет на продажу и продажу бинарных опционов розничным инвесторам
  2. Ограничение левереджа CFD при продаже розничным инвесторам
  3. Защита от отрицательного баланса на единой учетной записи (= запрет на дополнительное финансирование для CFD)
  4. Запрет стимулов со стороны брокеров (запрет на бонусы и внутренние конкурсы)
  5. Приверженность стандартным предупреждениям о рисках для конкретной компании/

ESMA может выдать настоящий запрет только на три месяца в соответствии с европейским законодательством. После этого ESMA изучает эффективность и обоснованность мер, которые она может затем снова ввести в течение трех месяцев. Однако национальные надзорные органы могут постоянно включать эти меры в свое национальное законодательство, что в большинстве случаев следует ожидать.

Оправдание, данное ESMA для его запретов и ограничений

Чиновники ESMA выражают серьезную озабоченность по поводу защиты инвесторов. Эти опасения были подтверждены национальными властями. Рассматриваемые финансовые продукты очень сложны и не прозрачны. CFD критикуют чрезвычайно большой эффект левереджа, в то время как бинарные опционы являются чисто структурно ожидаемой отрицательной доходностью. Расследования показали, что 74 — 89% всех розничных счетов имеют убытки. ESMA оценивает сумму убытков в 1 600 — 29 000 евро, период не упоминается (возможно, среднегодовые потери). Следовательно, это будет связано с мерами, принятыми для введения «общего минимального уровня защиты» в ЕС. ESMA подвергает критике большое количество возвращаемых бинарных опционов, которые также будут предлагаться на удобных для пользователей платформах. Эта аргументация весьма примечательна: причиной запрета является удобство использования. ESMA далее заявляет в своем пресс-релизе, что необходимо реагировать на европейском уровне, так как современное онлайн-распространение происходит через границы.

Обращение к постановлению ЕС 600/2020

ESMA опирается на Правила ЕС № 600/2020, Это относится к маю 2020 года, когда бинарные опционы для розничных инвесторов и левередж CFD (или обязательства некоторых брокеров) были далеко не проблематичными. Это регулирование фактически напрашивается на необходимость создания прозрачности на финансовых рынках перед лицом все более сложных финансовых продуктов. Фактически, нельзя отрицать, что финансовые инженеры очень изобретательны в изобретении новых торговых инструментов, но это далеко не просто влияет на CFD и бинарные опционы. Классические варианты намного сложнее и в действительности не до конца понимают или даже не рассчитывают их функциональность, но они остаются легальными.

Бинарные опционы, с другой стороны, являются совершенно простыми инструментами торговли. Поэтому, как сторонний наблюдатель, можно предположить, с неявной ссылкой на необходимую прозрачность, что на самом деле ESMA связана с непроницаемостью бизнес-модели бинарных брокеров. С этой целью менеджеры ESMA тщательно информированы. В преддверии своего решения они опросили несколько тысяч пострадавших сторон — провайдеров (брокеров и бирж), профессиональных ассоциаций, представителей потребителей и частных лиц, возможно, трейдеров. К моменту принятия решения? в январе 2020 года в штаб-квартире ESMA в Париже было получено 18 500 ответов. Они должны были предоставить исчерпывающую картину брокерской деятельности, но, безусловно, не соотношение прибыли / убытка трейдеров в фокусе, а бизнес-модель брокеров. Это, кажется, бельмо на стороне ESMA, поэтому сейчас оно прибегает к последнему средству запрета.

Открывайте торговый счет и получайте бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как зарегистрироваться в бинарных опционах
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: