Бинарные опционы. Как решение ОПЕК скажется на нефтяных котировках в декабре

Рейтинг брокеров бинарных опционов за 2020 год:

Бинарные опционы. Как решение ОПЕК скажется на нефтяных котировках в декабре

Для нефтяного рынка главным событием ноября стало заседание ОПЕК. Важность его была столь высока, что за ходом переговоров следили все глобальные игроки, а успешное завершение привело к тому, что бинарные опционы с нефтью быстро достигли уровня 55$.

Целый ряд руководителей хедж-фондов прибыл в Вену для того, чтобы следить за ходом встречи ОПЕК. Несколько ранее, в сентябре, картель согласовал планы по уменьшению суточной добычи на 1.1 млн баррелей.

Тогда рынок позитивно воспринял готовность картеля ограничить производство, а бинарные опционы начали расти. Котировки достигли 50$, после чего участники рынка несколько утратили энтузиазм. Выяснилось, что такие страны как Иран и Ирак рассчитывали, что снижать добычу придется преимущественно Саудовской Аравии. Также было неясным, присоединится ли к инициативе Россия, не входящая в ОПЕК, но активно консультирующаяся с картелем.

В результате, бинарные опционы начали снижаться и к концу ноября в преддверии встречи организации экспортеров в Вене упали на 4%.

Большинство игроков склонялись к мысли, что ОПЕК не сможет достигнуть согласия в вопросе уменьшения производства, чем себя окончательно дискредитирует. Предполагалось, что котировки могут опуститься ниже 40$.

Однако к моменту начала работы конференции, цены начали расти. У участников рынка появилась информация о том, что ОПЕК готова к уменьшению добычи. 30 ноября котировки выросли на 8% после того, как стало известным о принятом картелем решении.

Отметим, что последний раз организация экспортеров уменьшала производство 8 лет назад. Можно ожидать, что до конца декабря стоимость «черного золота» продолжит пребывать в положительном тренде. В дальнейшем все будет зависеть от того, выполняют ли члены ОПЕК взятые на себя обязательства. Если избыток углеводородов на рынке не уменьшится, котировки вновь устремятся вниз. Пока же картель продемонстрировал, что его рано сбрасывать со счетов.

Forbes. ОПЕК+ продлит сделку по сокращению нефтедобычи. Как это повлияет на нефть и рубль?

ОПЕК по итогам заседания 1 июля рекомендовала продлить сделку по сокращению нефтедобычи еще на девять месяцев. Финальное решение по сделке будет принято на заседании ОПЕК+ 2 июля.

Сократить нефтедобычу страны ОПЕК+ решили в декабре 2020 года. Участники соглашения обязались уменьшить добычу в первом полугодии 2020 года на 1,2 млн баррелей в сутки. Каждая из стран ОПЕК обязалась сократить объем добычи на 2,5%, присоединившиеся государства — на 2%. В сделке не участвовали Иран, Венесуэла и Ливия.

Лучшие русскоязычные брокеры для торговли бинарными опционами:

«До последнего сохранялась интрига, будет ли соглашение продлено на вторую половину 2020 года, в частности, из-за не ясной позиции России по этому вопросу», — отмечает эксперт по фондовому рынку «БКС Брокер» Игорь Галактионов. 29 июня президент Владимир Путин после встречи с наследным принцем Саудовской Аравии Мохаммедом бин Салманом в рамках G20 в Осаке заявил, что обе страны выступят за продление сделки на 6 или 9 месяцев. Как позже уточнял министр энергетики РФ Александр Новак, только это решение поддержит стабильность на рынке «при текущем уровне неопределенности».

Зачем нужна сделка

Сделка ОПЕК+ — это эффективный антидемпинговый инструмент, который позволяет контролировать цены на нефтепродукты и удерживать их на комфортном уровне, объясняет заместитель председателя правления Локо Банка Андрей Люшин.

Страны-экспортеры нефти используют ее для поддержания цен на фоне растущей нефтедобычи. Сейчас в мире самые крупные объемы добычи нефти приходятся на США – Штаты заняли первое место в августе 2020, обогнав Россию.

США не участвует в сделке ОПЕК+, наращивая свою добычу. Этот факт заставляет многих нефтяников критиковать решение России присоединиться к сделке. Так, с критикой выступал глава «Роснефти» Игорь Сечин. По его мнению, России важно сохранить свою долю на рынке, а в условиях сделки этого сделать нельзя. «Нам надо защищать долю рынка свою», — говорил Игорь Сечин на собрании акционеров в июне.

Влияние на рынки

Эксперты расходятся в оценках того, как соглашение может повлиять на рынки и, в частности, на котировки нефти. С одной стороны, решение о продлении сделки важно и выгодно для России, которой нужны высокие цены на нефть, считает Люшин. «Несмотря на успехи импортозамещения и планы по «спрыгиванию с нефтяной иглы», Россия по-прежнему получает достаточно приличную прибыль от нефтяных сверхдоходов», — поясняет он. С другой стороны, решение будет давить на российские нефтяные компании, так как это ограничит объемы добычи, пишут аналитики «Атон» в своем обзоре.

1 июля на фоне новостей о заседании ОПЕК котировки нефти марки Brent менялись в диапазоне 3%, отмечает аналитик Сбербанк КИБ Коул Эйксон. «После этого цена Brent практически не менялась, оставаясь около $65,07 за баррель», — пишет аналитик.

Аналитики скорее склоняются к тому, что продление договора поддержит цены на нефть. «В среднесрочной перспективе меры со стороны картеля и его союзников способны поддержать рынок перед лицом роста активности на сланцевых месторождениях США», — уверен руководитель аналитического отдела ИК «Инстант Инвест« Александр Тимофеев. Если при первом подписании целью было любыми средствами повысить цены на нефть, то теперь цель иная – поддержать цены на уровне в $65-70 за баррель, считает ведущий аналитик Фонда национальной энергетической безопасности Игорь Юшков. Для поддержания цен на нефть выбранных мер достаточно, уверен он.

При этом эксперт не исключает, что на самом деле страны ОПЕК+ не хотят говорить о том, что отдельные экспортеры повышают добычу. «Например, это делает Россия, которая по сути занимает место Ирана и Венесуэлы, которые уходят с рынка. Это замалчивание нужно для того, чтобы не провоцировать роста добычи в США. Здесь главное не дать повода трейдерам играть на понижение», — поясняет Юшков.

Специалисты «АТОН» и БКС Брокер прогнозируют по итогам сделки рост цен на нефть марки Brent на уровне $70 за баррель в 2020 году. Предположения экономистов Nordea Bank чуть более консервативны: они считают, что соглашение позволит нефтяным котировкам лишь сохранять комфортные уровни выше $60 за баррель.

Что касается рубля, то, по мнению экономистов Nordea, продление сделки ОПЕК+ вкупе с замедлением эскалации торговой войны между США и Китаем поддержат рубль и укрепят его позиции на отметке в 63 рубля за доллар. По оценке аналитика ГК «Финам» Сергея Дроздова, ближайший месяц рубль может провести в диапазоне 62-65 по отношению к доллару.

Как новое соглашение ОПЕК+ повлияет на цену нефти

О чем договорились ОПЕК и другие страны

Участники соглашения ОПЕК+ (24 страны) договорились продлить сокращение добычи на 1,2 млн барр. в сутки, оно будет действовать до конца июня 2020 года с возможностью пересмотра в апреле, рассказал журналистам министр нефти Ирака Тамер аль Гадбан. 800 тыс. барр. в сутки придется на страны ОПЕК, 400 тыс. барр. — на страны, не входящие в картель (эти параметры позднее были подтверждены в коммюнике ОПЕК). Каждая должна сократить добычу нефти примерно на 3% от уровня октября 2020 года. Квот на сокращение нет, а Россия снизит добычу на 230 тыс. барр. в сутки, добавил он.

Для Ирана сделано исключение — ему добычу снижать не придется, заявил министр нефти этой страны Бижан Зангане. Впрочем, аль Гадбан отметил, что исключений формально ни для кого нет, однако некоторые могут иметь свои соображения.

По данным МЭА, в октябре страны ОПЕК, участвующие в сделке, добывали 29,7 млн барр. в сутки; страны, не входящие в ОПЕК, — 18,7 млн по сравнению с 18,9 млн барр. в сутки в октябре 2020 года. Сразу после новостей о договоренностях стоимость фьючерсов на нефть марки Brent с поставкой в феврале 2020 года на бирже ICE подскочила более чем на 5%, до $63,3 за баррель.

В чем были разногласия

Накануне, 6 декабря, министр энергетики Саудовской Аравии Халид аль-Фалих ​рассказал журналистам, что страны ОПЕК не могут договориться, насколько картель готов сократить добычу, в том числе из-за неясной позиции России. Саудовская Аравия предложила Москве снизить ее на 300 тыс. барр. в сутки, но та соглашалась только на 150 тыс. барр. в сутки, писал Bloomberg со ссылкой на источники. России сложно сокращать добычу из-за холодов, объяснил министр энергетики Александр Новак.

Остается проблемой Иран, чья добыча пострадала из-за санкций США. Россия и Саудовская Аравия предлагали Тегерану хотя бы символически снизить добычу, чтобы поддержать сделку, но, по словам Зангане, Исламская Республика добилась исключения и сокращать добычу не будет.

Интересно, что участники ОПЕК не согласовали квоты для отдельных стран: это значит, что если у Ирана упадет добыча, Саудовская Аравия сможет ее заместить, отметил аналитик АКРА Василий Танурков.

В целом сделка очень позитивна для рынка. Первоначально экономическая комиссия ОПЕК рекомендовала сократить добычу на 1,3 млн барр. в сутки, потом внезапно сократить добычу на 325 тыс. барр. в сутки решила Канада, так что ОПЕК скорректировала планы до 1 млн барр. в сутки, напомнил аналитик. Вместе с Канадой страны сократят добычу больше чем на 1,5 млн барр. в сутки, и это должно серьезно поддержать цены.

Что это значит для России

Для России сокращение некритично: в начале 2020 года все нефтяные компании сократили добычу на 300 тыс. барр. в сутки и не нарушали соглашение, напомнил аналитик Raiffeisenbank Андрей Полищук.

Эта сделка выгоднее для России, чем первоначальная от 2020 года, считает Танурков. В октябре 2020 года страна добывала рекордные 11,4 млн барр. в сутки, а в октябре 2020 года (от этого уровня считалось сокращение в рамках первоначальной сделки) — 10,9 млн барр. в сутки, напомнил он. То есть даже с учетом нового сокращения добыча будет выше, чем в 2020 году. Конечно, это болезненно скажется на инвестиционных планах компаний, но в итоге они только выиграют: добычу они уменьшат на 2,5–3%, а цены на нефть вырастут на 5–10%, прогнозирует аналитик.

Что будет с ценами

Рынок отреагировал позитивно на решение ОПЕК+. «Но важны детали: как сокращение будет распределено между странами; исключены ли из коллективных обязательств Иран, Ливия, Нигерия; на какой срок заключены договоренности и т.д.», — отметил директор по исследованиям международной консалтинговой компании FGE в Лондоне Майкл Бэрри. До решения ОПЕК+ аналитики FGE оценивали, что понадобится сокращение примерно на 1,3 млн барр. в день, чтобы остановить снижение нефтяных цен. «Поэтому принятое решение по существу не меняет наш прогноз о том, что Brent останется в диапазоне $60–65 за баррель», — сказал Бэрри РБК.

Исход встречи можно считать позитивным — до этого переговоры концентрировались вокруг возможного сокращения на 1 млн барр. в день, отметил Bloomberg. Но все детали соглашения не ясны. Участники ОПЕК сообщили, что за базовый уровень для сокращения будут взяты показатели добычи за октябрь 2020 года. Но за периметром сделки остались Иран, Венесуэла (из-за американских санкций против них) и Ливия (из-за конфликтной ситуации внутри страны). В октябре на троих они добывали почти 5,6 млн барр. в день, или 17% всей добычи ОПЕК.

Величина сокращения была взята с запасом в расчете, что либо ожидаемые темпы роста мировой добычи нефти будут более устойчивыми, либо темпы роста мировой экономики и спроса будут ниже ожиданий, рассказал директор Московского нефтегазового центра EY Денис Борисов. При отсутствии форс-мажоров на рынках этого соглашения более чем достаточно, чтобы застраховать цены на нефть от сильного падения, считает он. Стимулов для дальнейшего роста цен пока недостаточно: компании продолжают снижать издержки, и появляется все больше проектов, которые окупаются при $55–60 за баррель, увеличивая предложение, отметил Борисов. В 2020 году цена нефти будет составлять $60–70 за баррель, предполагает эксперт.

Нефтяные котировки на фоне решения ОПЕК+ росли максимум на 6%, но в итоге фьючерсы Brent завершили пятничные торги более скромным ростом — на 2,7%, до $61,67. Сказались сомнения участников рынка в том, что объявленных сокращений нефтедобычи будет достаточно, чтобы сбалансировать рынок — убрать с него «навес» избыточного предложения. Кроме того, игроки обратили внимание на потенциально короткий срок сделки — она может быть пересмотрена уже в апреле 2020 года.

Открывайте торговый счет и получайте бонус:
Понравилась статья? Поделиться с друзьями:
Как зарегистрироваться в бинарных опционах
Добавить комментарий

;-) :| :x :twisted: :smile: :shock: :sad: :roll: :razz: :oops: :o :mrgreen: :lol: :idea: :grin: :evil: :cry: :cool: :arrow: :???: :?: :!: